Borca Batıklık Nasıl Tespit Edilir? Şirket Batıyor mu?

“Şirket batıyor mu?” sorusunu kendine soran işletme sahibi aslında erken uyarı sistemini devreye sokmuştur. Bu soruyu soran firma, soruyu sormayandan çok daha iyi bir yerde başlar.

Borca Batıklığın Teknik Tanımı

Şirketin toplam yükümlülükleri toplam varlıklarını aştığında teknik olarak borca batıklık durumu oluşur. Bilanço dengesi negatife döner — öz kaynak sıfırın altına düşer. Bu noktada şirketin borçlarını karşılayacak kadar varlığı kalmamıştır.

Nakit Borca Batıklığı: Farklı Bir Sorun

Varlıklar borçlardan büyük olsa bile nakit akışı yetersizse “cash flow insolvency” yaşanır. Şirket teorik olarak varlıklıdır ama bugün ödeme yapacak nakdi yoktur. Bu durum bilanço borca batıklığından çok daha yaygındır ve çok daha hızlı kriz yaratır.

Tespit İçin 5 Gösterge

Öz kaynak negatife döndü mü? Bilanço öz kaynağı sıfırın altındaysa teknik batıklık vardır.

İşletme nakit akışı kaç aydır negatif? 3 ayı aşan negatif işletme nakit akışı yapısal sorun işaretidir.

Borç/FAVÖK kaçın üzerinde? 6x’i aştıysa geri ödeme kapasitesi ciddi ölçüde sorgulanabilir.

Cari oran 1,0’ın altında mı? Kısa vadeli borçlar dönen varlıkları aştıysa kısa vadeli likidite krizi kapıda demektir.

Tedarikçiler peşin ödeme istiyor mu? Piyasa itibarının düştüğünün en hızlı göstergesidir.

Bu Tabloyla Ne Yapılmalı?

Borca batıklık tespiti erken yapıldıkça seçenek artar. Yapılandırma, sermaye artırımı, varlık satışı, stratejik ortak alma veya konkordato — bunların tamamı erken aşamada mümkündür. Geç kalındıkça seçenekler kapanır.

Bu noktada mutlaka profesyonel destek alın. Hem hukuki hem finansal boyutu birlikte yönetmek gerekir.

Son Söz

Borca batıklık bir an değil, bir süreçtir. Ve her sürecin erken aşamasında çıkış kapıları vardır. Bugün kendinize dürüst olmak, yarın çok daha fazla seçenek anlamına gelir.